完整的選股策略：如何選股？

如何挑選最適合交易的股票

挑選最適合投資的股票不存在一勞永逸的方法。選股取決於多個因素，例如您試圖實現的結果，您對風險的態度，以及您空閒的時間和可使用的資金。要挑選最合適投資的股票，您可以遵循以下步驟：

自行研究並了解目標企業。研究內容包括通過基本面和技術面分析來確定股票的公允價值，以及了解企業前景以確保其與您的策略和目標一致

使用定量和定性股票分析相結合的方法來建立自己的投資組合。通過這種方式，您就可以找到適合自己的方法

在做出投資決策時應避免情緒化。不能因為新聞的爭相報導就草率地購買股票，也不能急於做出任何買賣決定

務必豐富自己的投資組合，由此分散風險

許多投資者更喜歡支付股息的股票，因為這樣他們就可以通過再投資增加持股規模。這樣一來，股票的投資回報不僅包括與初始存入金額相關的收益增長，還包括持倉期間累積的股息。另一些追隨沃倫·巴菲特價值投資風格的投資者則不太關心股息，他們更喜歡挑選基本面強勁的股票。

如何使用基本面分析選股

如果您想使用基本面分析來選股，您就需要遵循以下幾個步驟。首先，請記住，基本面分析的核心在於預估預估股票的內在價值。這意味著您需要從定性和定量兩個方面分析經濟形勢、經濟中的各個行業以及構成該行業的各個公司。

定性因素

需要考慮的定性因素包括：

公司新聞

人事變動

金融事件

公司新聞

與您想投資的公司有關的新聞可能會導致該公司股價的上漲或下跌。這是因為正面的新聞通常會刺激個人購買股票，而負面的新聞則會促使這些人賣出股票。新聞會影響供需，最終影響股價。

人事變動

選股時務必要關注該公司的人事變動，包括管理層重組，因為這會影響市場的看法。任何人事變動都有可能會影響到公司的聲譽，進而對股價產生直接影響。

金融事件

選股時也務必要留意金融事件，因為這些事件會導致市場不確定性和波動加劇。經濟事件包括利率決策、計劃好的管理層變動以及英國脫歐等大型事件。

定量因素

定量因素包括：

收益情況公告

資產負債表

股息

比率指標

收益情況公告

交易者和投資者應密切關注公司收益情況的變化，並將其作為基本面分析的一部分。如果公司收益下降，而股價沒有隨新的收益情況調整到位，則股價可能無法反映股票的真實價值。

資產負債表

公司的資產負債表會列出其所有資產和負債。強勁的資產負債表通常意味著股價穩定，因為這體現了該公司的潛在收益情況。如上文所述，收益情況也會直接影響股價。

股息

股息是指公司選擇返還給股東的一部分利潤。股息是股東獲得投資收益的方式之一，且股東無需出售股票。在選股時，您可以將股息作為決定因素，因為股息表明公司具有盈利能力，且未來盈利的可能性很大。

閱讀有關股息的更多資訊

比率指標

定性因素可以使用多種比率指標進行衡量。基本面分析的比率指標包括：

市盈率(P/E) 表示需要花費多少美元才能獲得 1 美元的利潤，以此衡量股票的價值。市盈率有助於將一只股票的價值與同行業中的其他股票進行比較。該指標也可以作為判斷一家公司目前的股價相比歷史平均值是被高估還是被低估的一種依據

債務權益比率 (D/E)衡量的是一家公司的債務與資產之間的比值，有助於了解該公司的表現與競爭對手的對比情況。該比率越低，意味著該公司的大部分資金來自其股東。需要注意的是，該比率的「好」或「壞」與行業有關

股東權益報酬率 (ROE)衡量的是一家公司盈利能力相對於其股本的指標，它以百分比的形式表示。該比率可以顯示相對於股東投資額，公司自身是否產生了足夠的收入

收益率指每股收益 (EPS)除以股價，用於衡量收益情況。收益率還是一個價值指標，收益率越高，股票被低估的可能性就越大

相對股息率衡量的是一家公司的股息率與整個指數的股息率之比。如果您想購買股票，您應該考慮的是相對股息率，因為該比率可以顯示一只股票與競爭對手的股票相比是被高估還是被低估

流動比率衡量的是一家公司償還債務的能力，。該比率表示可用資產能否充分覆蓋負債。該比率和股票價格之間存在關聯。流動比率越低，股價繼續下跌的可能性就越大

市盈增長比 (PEG) 衡量的是市盈率與年度每股收益增長百分比之間的比值。如果您正在選股，您應該考慮市盈增長比，因為該比率可以指示股票的公允價值

市淨率 (P/B) 衡量的是當前市場價格與公司賬面價值的比值。該比率高於 1 通常表示股票估值過高

自上而下和自下而上的方法

基本面分析可以採取兩種方法，分別是自上而下和自下而上。自上而下的方法分析速度更快，頗受經驗不足或更注重大局的交易者青睞。在自上而下的方法中，您需要先分析經濟增長和國內生產總值 (GDP)、債券價格和收益率、貨幣政策（包括利率）和通貨膨脹等因素，然後再挑選要重點關注的行業和公司。

自下而上的分析則不太關注市場狀況和行業基本面，而是更關注公司的表現與競爭對手的對比情況。如果您更喜歡這種方法，則需要考慮各種財務比率（如上文所述）、收入和銷售額、現金流、管理層和產品等因素。

如何使用技術分析選股

技術分析與基本面分析截然不同，使用技術分析選股時，應該關注股票的價格數據和走勢。這其中包括分析可預測市場未來走勢的趨勢和模式。您可以使用多種技術指標進行技術分析。選擇哪種技術策略最終還是要以您的交易風格而定。

移動平均線 (MA) 可用於確定價格趨勢的方向，且不容易受到短期價格飆升的干擾

指數移動平均線 (EMA) 有助於確認重大市場波動並衡量其合理性

隨機震盪指標將資產的特定收盤價與其一段時間內的價格變化範圍進行比較，由此體現動量和趨勢強度

平滑異同移動平均線 (MACD) 通過兩個移動平均線的比較來檢測動量的變化。該指標可以就支撐位和阻力位來識別潛在的買賣機會

布林帶可用於預測長期價格走勢，有助於識別資產交易價格是否超出正常水平

相對強弱指數 (RSI) 主要用來識別動量、市場狀況和危險價格波動的警告信號

斐波納契回調可以精確定位市場將在多大程度上背離當前的趨勢

一目均衡表可以識別出支撐位和阻力位，評估價格動量，並提供有助於做出決策的信號

標準差有助於衡量價格波動的大小，幫助確定波動對未來價格的影響程度

平均趨向指數（ADX）表示價格趨勢的強度，可幫助確定上漲趨勢或下跌趨勢是否有可能延續

基本面分析與技術分析的比較

在研究要交易或投資的潛在股票時，基本面分析和技術分析都非常重要。兩種方法不存在「優劣」之分，因為兩者間存在巨大差異。選擇哪種分析類型通常取決於您的策略。一些長線交易者（倉位交易者或投資者）更喜歡基本面分析，而採用短期策略的交易者往往更看重技術分析。重要的是要兼顧兩種分析形式，確保自己不會遺漏任何重要資訊。

股票的價值取決於什麼？

股票的價值由供求關係來衡量。需求越高通常意味著價格越高，反之亦然。除此之外，股票的內在價值也取決於它可以為交易者或投資者提供的回報。一些投資者會選擇基本面強勁的公司，而另一些投資者則會選擇規模較小、價值被低估、有快速增長潛力的公司。您可以使用不同的估值方法來確定股票是被低估還是被高估。

如何識別價值被低估和被高估的股票

要想識別被低估或被高估的股票，首先應該進行基本面和技術分析。您可以使用基本面分析中的八種常用比率指標來尋找被低估或被高估的股票，並確定它們的實際價值。但是，您應該同時使用基本面分析和技術分析來全面了解市場情況。

尋找被低估或被高估的股票不能籠統地概括為尋找便宜或貴的股票。相反，要尋找的應該是價格低於或高於其公允價值的優質股票。一般來說，市場價格會隨著時間的推移而調整並最終反映出股票的實際價值，此時便有了盈利機會。您可以通過做多被低估的股票，或者做空被高估的股票來獲得盈利（請參閱 如何持有股票倉位）。

如果市場變動、新聞、週期性波動或結果誤判導致市場狀況發生變化，股票就可能被低估或被高估。

了解如何識別被低估股票的更多資訊

如何持有股票倉位

您可以通過兩種方式持有股票倉位，一種是投資，另一種是交易衍生品。如果您想要購買並擁有股票，您可以開設股票交易賬戶，您需要提前支付股票的全部價值，並且只有股價上漲，您才能獲利。如果您持有股票，您就可以獲得股息（前提是公司支付股息），並擁有表決權。

如果您不想擁有股票，或者您想要對股票價格的上漲或下跌進行交易，您可以通過差價合約交易來持有股票倉位。通過差價合約交易，您不需要提前支付股票的全部價值，因為這類交易屬於槓桿交易。此外，由於不持有股票本身，您既可以做多也可以做空。

只需幾分鐘即可開設賬戶，您還可以使用信用卡或借記卡或通過銀行轉賬存入交易資金。

如果您想要花一些時間練習交易，又不願意拿著真金白銀冒險，那麼您可以創建模擬賬戶，由此便可以獲得20000美元的虛擬資金。

選股注意事項

制定交易計劃

了解市場

使用市場篩選工具

管理您的風險

制定交易計劃

起草一份全面的交易計劃和風險管理策略，而第一件事就是要寫下您的目標。這些目標應該是具體的、可衡量的、可實現的、相關的且有時限的。

交易計劃應該根據您的目標進行定制，並列出交易時應遵循的確切規則。首先確立自己的交易風格。交易分為四種不同的風格，每種風格的時間長短、持有期和交易頻率不盡相同。您選擇的交易風格應與個性、個人技能和經驗相匹配。這四種不同的交易風格分別是：

倉位交易：買入並持有（投資）或長期交易，交易頻率低

波段交易：中期交易，交易頻率中等

當日沖銷：短期交易，交易頻率高

超短線交易：超短期交易，交易頻率非常高

了解市場

股票在證券交易所上市，這為各方買賣股票提供了便利。股票市場受供需關係的影響。經濟的總體狀況、利率、行業趨勢和市場情緒也會影響股市的變化。

了解有關股票市場運作的更多資訊

使用市場篩選工具

您可以使用 IG 市場篩選工具來選股。篩選工具可以輕鬆比較各種股票。由此您就可以挑選出最適合自己風險狀況的股票。

請記住，選股要以了解為第一前提。考慮各種因素，包括波動性、交易所開放時間和成本問題。

管理您的風險

挑選股票時，請務必確保它們適合您的風險管理策略。所有市場都存在一定程度的風險，因為股票會持續受到外部因素的影響，這同時也意味著交易時常會發生意外。

選股時可能面臨的一些風險包括商業模式過時、管理層決策失誤和出現新的競爭對手。此外市場上還存在常見的市場風險和匯率風險，如果您打算投資海外股票，尤其需要考慮這些因素。IG 提供了不同的對沖機會，幫助您對沖這些風險。

您將承擔的交易風險大小取決於您的策略、您在更廣泛的投資組合中承擔的風險敞口，以及您為自己設定的風險回報率。因此，請務必確定您在每筆交易和整體交易中可以承擔的資金風險。

選股總結

為了挑選出最適合投資的股票，您需要考慮多個因素，例如您試圖實現的結果，您對風險的態度，以及您空閒的時間和可使用的資金

您應該使用基本面和技術分析來選股

基本面分析的核心在於預估股票的內在價值

技術分析著眼於可預測市場未來走勢的趨勢和模式

股票的價值由供求關係來衡量。技術和基本面分析可以幫助您確定股票是被高估還是被低估

在選股時，務必要制定交易計劃並充分了解股市的情況

開設 IG 交易賬戶便可以開始使用差價合約進行股票交易